Wie erwartet wurde das Währungspaar EUR/USD am Dienstag ruhig gehandelt und blieb in demselben Seitwärtskanal, in dem es sich bereits seit mehreren Wochen bewegt. Dieser Kanal ist im 4-Stunden-Chart deutlich zu erkennen. Insgesamt notiert der Euro weiter nahe seinen Tiefstständen und handelt auf dem niedrigsten Niveau seit 18 Monaten, ohne Anzeichen einer Aufwärtskorrektur. Es wird zunehmend klarer, dass der aktuelle Rückgang von EUR/USD fundamental nicht gerechtfertigt ist. Obwohl der Euro und die Eurozone mit ernsthaften Herausforderungen konfrontiert sind – darunter die innenpolitische Situation in Frankreich, geopolitische Entwicklungen und die Geldpolitik der Fed, die auf der europäischen Währung lastet – wäre es übertrieben zu behaupten, dass der Euro in den vergangenen zwei Monaten keinerlei positive Impulse erfahren hätte. Der Markt ignoriert nach wie vor das stärker als erwartete Wirtschaftswachstum in der Eurozone, die geldpolitische Straffung der EZB sowie die Schwäche am US-Arbeitsmarkt. Hätte der Euro in den letzten zwei Monaten einen allmählicheren Rückgang mit Korrekturen und Rücksetzern verzeichnet, würde die aktuelle Abwärtsbewegung plausibler erscheinen. Tatsächlich gab es jedoch praktisch keine nennenswerten Rückläufe oder Korrekturen. Daher gilt die derzeitige Bewegung weiterhin als vollständig spekulativ und getragen von Marktdynamik.

Die Ergebnisse der US-Kongresswahlen werden im Laufe des Tages bekanntgegeben. Es ist zu beachten, dass die endgültigen Resultate nicht unbedingt noch heute vorliegen müssen, da das Auszählen aller Stimmen und die erforderlichen Prüfverfahren oft mehrere Tage oder sogar Wochen in Anspruch nehmen. Vorläufige Ergebnisse wird es jedoch bereits heute geben. Die Unsicherheit rund um dieses Ereignis ist vergleichsweise gering, da allgemein erwartet wird, dass die Republikanische Partei in mindestens einer der beiden Kongresskammern ihre absolute Mehrheit verliert. In den vergangenen Wochen haben zahlreiche Experten jedoch darauf hingewiesen, dass die Demokraten sogar die Kontrolle über beide Kammern übernehmen könnten. Tatsächlich benötigen die Demokraten in jeder Kammer lediglich vier Sitze mehr als die Republikaner, um die Mehrheit zu erlangen. Dies erscheint keineswegs unrealistisch.

Der Hauptvorteil der Demokraten lässt sich wie folgt zusammenfassen: Sie sind keine Republikaner. Schließlich sind die aktuellen Probleme der Vereinigten Staaten unter vollständiger republikanischer Kontrolle der Regierung entstanden. Dazu zählen der Handelskrieg, infolge dessen US-Bürger Zölle in Höhe von 300 Milliarden US-Dollar gezahlt haben, die der Supreme Court später für unrechtmäßig erklärte und aufhob; der Militäreinsatz im Iran, der die Preise für Öl, Erdgas und andere Energieträger in die Höhe trieb und so die Inflation sowohl in den USA als auch weltweit beschleunigte; sowie mehrere Änderungen der Einwanderungspolitik, die wiederholt Proteste und Demonstrationen im ganzen Land ausgelöst haben. Es ist schwer zu beurteilen, wie viele Amerikaner die ersten beiden Jahre von Trumps Amtszeit tatsächlich positiv bewerten. Doch aktuelle Umfragen und Zustimmungswerte deuten darauf hin, dass diese Gruppe eher klein ist. Wäre der Kongress in den vergangenen zwei Jahren nicht vollständig von den Republikanern kontrolliert worden, könnte man argumentieren, Trump habe seine Entscheidungen mit Zustimmung der Demokraten getroffen, wodurch beide Parteien Verantwortung tragen würden. Allgemein ist jedoch bekannt, dass Trump seine Entscheidungen eigenständig trifft, ohne den Kongress zu konsultieren. Folglich konnten die Demokraten Trumps Präsidialerlasse nicht beeinflussen, während die Republikaner im Kongress weitgehend eine passive Rolle spielten. Vor diesem Hintergrund erscheint ein Sieg der Demokraten sehr wahrscheinlich, und nur eine unerwartete Wendung könnte den Republikanern helfen, zumindest die Kontrolle über den Senat zu behalten. Ein Sieg der Demokraten könnte den US-Dollar stärken, dieser Effekt dürfte jedoch nur von kurzer Dauer sein.

Die durchschnittliche Volatilität von EUR/USD lag in den letzten fünf Handelstagen per 4. November bei 64 Punkten und wird als „mittel“ eingestuft. Am Mittwoch wird erwartet, dass das Paar in einer Spanne zwischen 1,1130 und 1,1258 gehandelt wird. Der obere lineare Regressionskanal hat nach unten gedreht, was auf eine mögliche erneute Trendwende hindeutet. Der CCI-Indikator hat fünfmal den überverkauften Bereich erreicht und dabei vier bullische Divergenzen ausgebildet, doch die Trader haben alle diese Signale ignoriert. Der unbegründete Abwärtstrend bleibt bestehen.

Nächstgelegene Unterstützungszonen:

S1 – 1,1108

S2 – 1,0986

S3 – 1,0864

Nächstgelegene Widerstandszonen:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1353

R3 – 1,1475

Handelsempfehlungen:

EUR/USD bewegt sich weiterhin in einem Abwärtstrend, doch die laufende Abwärtsbewegung wird nach wie vor als Korrektur vor einem möglichen neuen Aufwärtstrend betrachtet. Das übergeordnete fundamentale Umfeld bleibt für den US‑Dollar ungünstig. Im Jahr 2026 sorgten allerdings geopolitische Entwicklungen in Kombination mit dem straffen Kurs der Fed für deutliche Unterstützung der US‑Währung. Bleibt der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt, können Short‑Positionen mit Kurszielen bei 1,1130 und 1,1108 in Betracht gezogen werden. Oberhalb des gleitenden Durchschnitts behalten Long‑Positionen ihre Relevanz, mit Zielen bei 1,1258 und 1,1353.

Erläuterungen zu den Charts:

Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Zeigen beide Kanäle in dieselbe Richtung, deutet dies auf einen starken vorherrschenden Trend hin.

Der gleitende Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) zeigt den kurzfristigen Trend sowie die bevorzugte Handelsrichtung an.

Murray‑Levels dienen als Zielmarken für Kursbewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) geben auf Basis der aktuellen Volatilitätsspanne den wahrscheinlichen Kursbereich an, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden bewegen dürfte.

Wenn der CCI‑Indikator in den überverkauften Bereich (unter –250) oder in den überkauften Bereich (über +250) eintritt, deutet dies darauf hin, dass sich eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung anbahnen könnte.