Revue des transactions de vendredi :

Graphique 1H de la paire EUR/USD

La paire de devises EUR/USD a affiché des mouvements véritablement paradoxaux vendredi. Pendant la majeure partie de la semaine, le dollar américain s’est maintenu dans une force modérée, une dynamique qui a commencé vendredi dernier dans des circonstances plutôt contradictoires. Rappelons que le rapport annuel Nonfarm était négatif et que le discours de Kevin Warsh ne pouvait guère être qualifié sans ambiguïté de « hawkish ». Et pourtant, le dollar a monté. De lundi à mercredi, aucun des rapports macroéconomiques n’a soutenu la devise américaine, mais la demande pour celle-ci a continué de croître. Jeudi, un solide indice ISM des services a été publié et… le dollar a reculé d’ici la fin de la journée. Vendredi, les Nonfarm Payrolls, particulièrement robustes, ont été publiés et le dollar… n’a gagné littéralement qu’une quinzaine de pips. À notre avis, tout cela indique que le recul actuel est une correction technique et que le marché se prépare à une nouvelle hausse. Nous continuons de penser que la probabilité d’une hausse des taux de la Federal Reserve en septembre (le sujet clé du marché à l’heure actuelle) est faible, de sorte qu’il n’existe pas de fondements solides pour une poursuite de l’appréciation du dollar.

Graphique 5M de la paire EUR/USD

Sur l’unité de temps 5 minutes vendredi, un signal d’achat s’est formé et pourrait continuer à se développer la semaine prochaine : dès l’ouverture de la séance américaine, le prix a rebondi sur la zone 1,1584–1,1594, permettant aux traders débutants d’ouvrir des positions longues. En fin de journée, ces positions longues pouvaient déjà avoir généré un profit. Autre option, les traders pouvaient déplacer leur stop-loss au niveau du prix d’entrée et attendre des gains plus importants.

Comment trader lundi :

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD poursuit une correction après une hausse qui a duré un mois. Compte tenu de tous les événements de ces derniers mois, nous estimons que l’euro devrait continuer à monter régulièrement, même sans soutien local. Le dollar américain n’a actuellement aucun catalyseur de croissance, en dehors de la quasi‑foi religieuse du marché dans une hausse des taux de la Fed.

Lundi, les traders débutants pourront envisager des positions vendeuses visant la zone 1,1527–1,1531 si le prix casse la zone 1,1584–1,1594. Les positions d’achat peuvent être conservées avec des objectifs à 1,1655–1,1665 après un rebond sur 1,1584–1,1594.

Sur l’unité de temps 5 minutes, il convient de surveiller les niveaux 1,1366–1,1377, 1,1461–1,1474, 1,1527–1,1531, 1,1584–1,1594, 1,1655–1,1665, 1,1745–1,1754, 1,1830–1,1837. Lundi, la zone euro publiera la troisième estimation du PIB du deuxième trimestre, et l’Allemagne publiera ses chiffres de production industrielle. Ce ne sont pas des publications majeures, de sorte que la volatilité pourrait rester faible lors de cette première séance de la semaine.

Règles clés du système de trading :

1. La force d’un signal est déterminée par le temps nécessaire à sa formation (rebond ou cassure). Plus ce temps est court, plus le signal est fort.
2. Si deux transactions ou plus ont été ouvertes à un certain niveau sur la base de faux signaux, tous les signaux suivants provenant de ce niveau doivent être ignorés.
3. En phase de range (marché plat), n’importe quelle paire peut générer de nombreux faux signaux, ou ne pas en produire du tout. Les niveaux techniques peuvent alors être négligés.
4. Sur l’unité de temps horaire, les signaux de trading provenant de l’indicateur MACD ne doivent être utilisés que lorsque la volatilité est élevée et qu’une ligne de tendance ou un canal de tendance confirme la tendance.
5. Si deux niveaux sont très proches l’un de l’autre (à 5–20 pips), ils doivent être considérés comme une zone de support ou de résistance.
6. Après un mouvement de 15 pips dans la bonne direction, le stop-loss doit être déplacé au niveau du prix d’entrée.

Ce qu’il faut observer sur les graphiques :

Les niveaux (zones) de support et de résistance sont des niveaux qui servent de cibles lors de l’ouverture de positions acheteuses ou vendeuses, ou de sources de signaux.

Les lignes rouges indiquent les canaux ou les lignes de tendance qui illustrent la tendance actuelle et indiquent la direction privilégiée pour le trading à ce moment‑là.

L’indicateur MACD (14,22,3) — l’histogramme et la ligne de signal — est un indicateur auxiliaire qui peut également être utilisé comme source de signaux.

Les discours et rapports importants (présents dans le calendrier économique) peuvent influencer de manière significative l’évolution des paires de devises. Par conséquent, au moment de leur publication, il convient d’aborder le trading avec la plus grande prudence, ou de sortir du marché pour éviter des retournements soudains à l’encontre du mouvement précédent.

Les traders forex débutants doivent garder à l’esprit que toutes les transactions ne peuvent pas être gagnantes. L’élaboration d’une stratégie claire et la pratique d’une bonne gestion du capital sont essentielles pour réussir sur le long terme.