Złoto (XAU/USD) wykazuje dziś silną tendencją wzrostową, zbliżając się do górnej granicy miesięcznego zakresu cenowego. Odnowiony optymizm związany z potencjalnym porozumieniem między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, wraz z możliwym ponownym otwarciem Cieśniny Ormuz, zmniejszył oczekiwania na dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną. W rezultacie byki dolarowe pozostają pod presją, zapewniając kluczowe wsparcie dla tego szlachetnego kruszcu, który umacnia się drugą sesję z rzędu.

Pomimo mieszanych sygnałów uczestnicy rynku nadal oczekują dyplomatycznego rozwiązania pięciomiesięcznego konfliktu między Stanami Zjednoczonymi a Iranem. Ponadto sekretarz skarbu USA, Scott Bessent, oświadczył, że Waszyngton może osiągnąć porozumienie z Iranem w sprawie ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz już w środę, torując drogę do bardziej znormalizowanego rozwiązania konfliktu. Ponadto Axios, powołując się na źródła zaznajomione ze sprawą, poinformował, że Stany Zjednoczone, Iran i Oman są bliskie osiągnięcia tymczasowego porozumienia w sprawie przywrócenia działalności na tym strategicznie ważnym szlaku wodnym.

Tymczasem podjęta w niedzielę decyzja OPEC+ o zwiększeniu produkcji ropy naftowej od września złagodziła obawy dotyczące podaży i obniżyła ceny ropy do najniższego poziomu od 13 czerwca. To z kolei zmniejszyło presję inflacyjną i złagodziło oczekiwania na bardziej jastrzębie stanowisko Rezerwy Federalnej, co osłabiło dolara amerykańskiego i jednocześnie wsparło złoto.

Jednak inwestorzy nadal wyceniają wysokie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną przed końcem roku, wspierane przez oznaki stabilizacji na amerykańskim rynku pracy.

Dane opublikowane we wtorek przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (JOLTS) wykazały, że liczba wolnych miejsc pracy nieznacznie spadła do 7,36 miliona, ale pozostała powyżej poziomu z ubiegłego roku. Ponadto, prezes Rezerwy Federalnej w Kansas City, Jeff Schmid, i prezes Rezerwy Federalnej w Filadelfii, Anna Paulson, wyrazili poparcie dla dalszego zacieśniania polityki pieniężnej i dodatkowych podwyżek stóp procentowych w celu zwalczania inflacji.

Może to zniechęcić niedźwiedzi dolarowych do zajmowania agresywnych pozycji, ponieważ uwaga nadal koncentruje się na oficjalnych danych o zatrudnieniu – raporcie o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP), którego publikacja planowana jest na piątek. Kluczowym wydarzeniem w kalendarzu ekonomicznym w tym tygodniu będzie lipcowy raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym, z obecnymi oczekiwaniami rynkowymi wskazującymi na około 80 000 nowych miejsc pracy. Według tych szacunków, aby zapobiec wzrostowi stopy bezrobocia, obecnie potrzebny jest jedynie umiarkowany miesięczny wzrost zatrudnienia, podczas gdy tempo wzrostu rentowności na rynku pracy prawdopodobnie nie przekroczy znacząco 50 000 miejsc pracy miesięcznie, o ile w ogóle przekroczy ten poziom. Co więcej, utrzymanie stabilnej stopy bezrobocia nie wymaga już znacznego wzrostu zatrudnienia, ponieważ wzrost siły roboczej znacznie spowolnił w porównaniu z okresem sprzed pandemii.

Aby zidentyfikować krótkoterminowe możliwości handlowe, inwestorzy powinni uważnie śledzić nadchodzące dane gospodarcze z USA publikowane podczas sesji amerykańskiej, w tym raport ADP o zatrudnieniu w sektorze prywatnym oraz indeks menedżerów zakupów sektora usług ISM. Ponadto dalszy rozwój kryzysu na Bliskim Wschodzie może wpłynąć zarówno na dolara, jak i na złoto. Ogólnie rzecz biorąc, fundamentalne tło nadal sprzyja wzrostowi pary XAU/USD w ciągu dnia.

Z technicznego punktu widzenia wybicie w ciągu dnia powyżej 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) wspiera byczą perspektywę. Jednocześnie wskaźnik siły względnej (RSI) znalazł się w strefie dodatniej, co wskazuje na utrzymujący się impet wzrostowy. W związku z tym sytuacja techniczna obecnie sprzyja bykom, co wzmacnia potencjał dalszych wzrostów.