Americký akciový trh zažívá v posledních týdnech prudký obrat, který ho přivedl zpět na dohled historických maxim. Index S&P 500, považovaný za hlavní barometr výkonnosti amerických akcií, se v úterý ocitl jen 0,85 % pod svým absolutním rekordem. To představuje dramatický vývoj vzhledem k tomu, že ještě před dvěma měsíci se S&P 500 pohyboval nebezpečně blízko hranice medvědího trhu. Investory povzbudilo zejména oznámení o křehkém příměří mezi Izraelem a Íránem, které zmírnilo obavy z eskalace konfliktu na Blízkém východě.
Kromě geopolitických faktorů se pozornost opět přesouvá na domácí ekonomické otázky. Trh tak začíná reagovat nejen na vývoj v zahraničí, ale také na zprávy související s americkou celní politikou, fiskální rovnováhou a očekáváním ohledně dalšího vývoje inflace. To vše přichází v době, kdy prezident Trump tlačí na přijetí nového zákona označovaného jako One Big Beautiful Bill. Přestože ekonomické prostředí zůstává napjaté, část analytiků nadále věří, že americký akciový trh má potenciál pokračovat v růstu.
První měsíce roku byly pro investory velmi turbulentní. Po rekordním startu, kdy S&P 500 dosáhl maxima 19. února, následoval prudký pokles. V březnu a dubnu se trh propadal v reakci na zavedení nových celních opatření, přičemž 8. dubna index dosáhl letošního minima – ztratil 18,9 % od únorového vrcholu. Situace se změnila až poté, co Trump ustoupil od svých nejradikálnějších celních návrhů. Tento obrat spustil oživení, které v květnu nabralo na síle – trh posílil o 6,15 %, což byl nejlepší květnový výsledek od roku 1990.
V červnu růst pokračoval a přidal další tři procenta. To ukazuje na silnou tržní dynamiku, která se obnovila po období zvýšené nervozity. Jedním z klíčových motorů tohoto oživení je rostoucí důvěra investorů v to, že nejhorší turbulence způsobené obchodními spory již pominuly. Přesto analytici upozorňují, že trh není zcela mimo ohrožení a bude záležet na dalších politických a ekonomických krocích administrativy.
K hlavním tahounům růstu amerických akcií patří v poslední době zejména technologický sektor. Index Nasdaq 100, který sdružuje největší technologické firmy, v úterý překonal své historické maximum a ukázal, že zájem investorů o technologické tituly je znovu velmi silný. Mnohé z těchto firem jsou úzce spjaty s rozvojem umělé inteligence, která se stává klíčovým tématem nejen pro Wall Street, ale i pro globální investiční scénu.
Podle investičních stratégů, jako je Ross Mayfield ze společnosti Baird, se zatím nejedná o klasickou bublinu, ale nelze vyloučit, že trh v této oblasti naráží na určitou přehřátost. Přesto jsou technologické akcie vnímány jako stabilní opora celého indexu, který je na ně silně navázán. Investoři tak sází na to, že americké firmy v oblasti technologií a umělé inteligence zůstanou i nadále tahouny trhu.
Navzdory pozitivnímu sentimentu existuje několik faktorů, které by mohly další růst trhu zpomalit. Ekonomové upozorňují především na potenciálně vyšší inflaci, kterou mohou vyvolat nová cla. Spolu s tím by mohla přijít i potřeba zvýšit úrokové sazby, což by trhům rozhodně neprospělo. Hlavní ekonom společnosti Apollo, Torsten Slok, v této souvislosti upozornil, že současná průměrná celní sazba je nejvyšší za posledních 90 let, což by mohlo zpomalit ekonomický růst.
Klíčovým momentem budou také výsledky firem za druhé čtvrtletí, které se začnou zveřejňovat v polovině července. Investoři budou sledovat, jak společnosti zvládají růst nákladů a zda dokážou tyto náklady přenášet na zákazníky. Dále se bude sledovat vývoj na trhu práce a výnosy amerických státních dluhopisů. Pokud by výnosy výrazně vzrostly, mohlo by to oslabit atraktivitu akcií. Přesto analytici jako Chris Brigati ze společnosti SWBC doporučují zachovat klidný a dlouhodobý přístup k investování. V období nejistoty je podle něj klíčové nenechat se unést krátkodobými výkyvy a držet se svého investičního plánu.
По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись очередным резким ростом. S&P 500 вырос на 1,46%, а Nasdaq 100 подскочил на 2,02%. Промышленный Dow Jones укрепился на 1,44%.
Фондовые рынки достигли новых исторических максимумов на фоне оптимизма по поводу приближения США и Ирана к соглашению о прекращении конфликта, продолжив ралли, которое неоднократно приводило к рекордным показателям мировых фондовых индексов. Очевидно, что инвесторы с надеждой следят за дипломатическими усилиями, рассматривая достижение взаимоприемлемых договоренностей как ключевой фактор для стабилизации геополитической обстановки и, как следствие, стимулирования экономического роста. Позитивные ожидания от потенциального снижения напряженности способствуют притоку капитала на биржи, подталкивая активы к новым вершинам. Сейчас все ждут ответа от Ирана, который должен поступить в ближайшие 24 часа.
В условиях растущего оптимизма технологический сектор демонстрирует устойчивость и готовность к дальнейшему развитию. Прибыли многих компаний продолжают расти, поддерживаемые как сильным потребительским спросом, так и эффективными менеджментом и оптимизацией затрат. Некоторые эксперты отмечают, что даже при достижении исторических максимумов, определенные сектора экономики все еще имеют потенциал для роста, особенно те, что связаны с технологическими инновациями.
Индекс MSCI All Country World вырос на 0,3%, а азиатский индекс MSCI подскочил на 1,9%, оба достигли рекордных значений. Это было обусловлено резким ростом японского индекса Nikkei 225, который также достиг внутридневного максимума. Акции технологических компаний показали лучшие результаты: акции SoftBank Group Corp. подскочили на 18%, а акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. выросли на 3,3%.
Рост азиатских рынков последовал за закрытием индексов Уолл-стрит на рекордных максимумах в среду, поскольку трейдеры увеличили ставки на дальнейший рост, так как около 80% компаний, входящих в индекс S&P 500, сообщили о результатах текущего сезона, превзошедших ожидания. Дополнительным фактором, укрепившим позитивный настрой, стало сохранение большей части потерь предыдущей сессии на уровне чуть ниже 102 долларов за баррель на фоне спекуляций о том, что соглашение между США и Ираном поможет возобновить поставки нефти через важный Ормузский пролив.
Казначейские облигации продолжали расти, поскольку трейдеры пересмотрели ожидания по поводу повышения процентных ставок Федеральной резервной системы на фоне снижения инфляционных ожиданий. Перспективы снижения ставок повысили привлекательность золота, не приносящего дохода актива, что привело его к росту примерно до 4700 долларов за унцию.
Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7381. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7404. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7427, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7361. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7339 и откроет дорогу к $7319.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at First Floor, SVG Teachers Co-operative Credit Union Limited Uptown Building, Corner of James and Middle Street, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Контакты 
