Сегодня золото (XAU/USD) снизилось в цене, однако продолжает торговаться выше 200-дневной ЕМА. Участники рынка в ожидании развития ситуации на Ближнем Востоке и оценки его воздействия на инфляцию. Эти факторы, в свою очередь, окажут влияние на ожидания относительно процентных ставок, что, как следствие, скажется на динамике цен на золото.
В минувшую субботу поддерживаемые Ираном хуситы из Йемена атаковали стратегически важные объекты в Эр-Рияде, столице Саудовской Аравии, с использованием ракет и беспилотников. Кроме того, Тегеран исключил возможность открытия Ормузского пролива или возобновления переговоров с США до тех пор, пока Вашингтон не выполнит ряд условий, включая окончание военных действий на всех фронтах, разблокировку замороженных иранских активов и снятие морской блокады иранских портов. В то же время президент США Дональд Трамп сообщил, что находится на этапе принятия решения относительно возможной войны с Ираном, предостерегая от приближения серьезных событий, что способствует укреплению премии за геополитический риск.
Дополнительным фактором давления на рынок выступает «ястребиная» позиция Федеральной резервной системы США, которая поддерживает спрос на доллар как на актив-убежище, даже в условиях рыночных коррекций. В частности, так называемый «точечный график» показал, что члены ФРС ожидают еще одно повышение ключевой ставки в текущем году после первого увеличения, состоявшегося более чем за три года. Этот аспект служит значительным фактором, оказывающим давление на золото. Однако недавний спад доходности гособлигаций США с многолетних максимумов может сдержать быков по доллару от агрессивных действий, что ограничит дальнейшее падение цен на драгметалл.
Риски ужесточения монетарной политики ФРС имеют тенденцию к росту на фоне сохраняющейся экономической стабильности в США.
Аналитики Nordea подчеркивают, что экономика США сохраняет свою устойчивость, при этом инфляционное давление практически не ослабевает, а состояние рынка труда также радикально улучшается. По их мнению, такое сочетание факторов усиливает аргументы в пользу более жесткой денежно-кредитной политики. Nordea подтверждает свой прогноз о еще двух повышениях ставки, однако предупреждает о наличии риска повышения этих ожиданий, указывая на возможность того, что в конечном итоге ФРС придется предпринять более жесткие меры, чем ожидается в данный момент.
Возобновление поставок нефти из Саудовской Аравии привело к снижению цен на «черное золото»,что способствовало ослаблению опасений по поводу неконтролируемого роста инфляции и удержанию доходности эталонных 10-летних казначейских облигаций США ниже отметки в 5%. Трейдеры занимают выжидательную позицию перед важной встречей президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, которая запланирована на четверг. Кроме того, на динамику курса доллара и цен на золото будут влиять высказывания членов Комитета по открытым рынкам (FOMC).
В то же время неоднозначная фундаментальная ситуация требует осторожного подхода при открытии позиций, прогнозируя четкое краткосрочное направление движения рынка.
Технической точки зрения, пара XAU/USD продолжает находиться ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на умеренно медвежий настрой. Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 49, что говорит о нейтральной динамике. MACD тоже нейтрален.
Что касается движения вверх, то первоначальное сопротивление проходит по линии 100-дневной EMA на уровне $4360 долларов и 20-дневная SMA в районе $4406. За которым следует более серьезный барьер 200-дневная SMA в районе $4540.
При движении вниз ближайшая поддержка формируется на уровне $4317 – 200-дневная ЕМА. Чуть ниже круглый уровень $4300, где проходит 50-дневная SMA. Далее сентябрьский минимум и круглый уровень $4200.